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| trivia:investment [2025/11/01 12:39] – prgram | trivia:investment [2026/09/13 12:10] (current) – prgram | ||
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| * 그런데 주식을 살 때야말로 ' | * 그런데 주식을 살 때야말로 ' | ||
| * 매수하기까지 2년, 3년은 고사하고 5년씩 기다려야 하는 기업들도 다수입니다. | * 매수하기까지 2년, 3년은 고사하고 5년씩 기다려야 하는 기업들도 다수입니다. | ||
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| + | * 역추세매매x - 적어도 바닥 확인하고, | ||
| + | * 현재 내 평단이 중요한게 아님 - 손절은 기관투자자들이 기간수익률에 신경쓸 수 밖에 없어서.. | ||
| + | * 버핏 - 평생 투자할 기회가 10번 밖에 없다고 생각하고 투자하라. | ||
| + | * 대부분 시간동안 index를 보유하고, | ||
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| + | * 세상의 변화는 항상 존재. 기회는 온다. | ||
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| + | ==1%를 읽는 힘== | ||
| + | 메르, TORNADO, 2023 | ||
| + | * 란체스터 전략 : 수적으로 우세한 쪽과 열세인 쪽의 실제 전력 차이는 수적 차이보다 훨씬 크다 | ||
| + | * 성능 같은 전투기 5대 vs 3대 -> 5-3=2 대가 아니라, | ||
| + | * 부동산은 금리와 경쟁하는 상품 | ||
| + | * 어렵고 복잡해 보이는 곳에서 남들과 다른 안목을 가질 때 투자기회를 잡을 수 있다. | ||
| + | * 달러 스마일 이론 : 달러는 경제가 호황일 때도 강하지만, | ||
| + | * 너무 조건이 좋으면 내가 모르는 문제가 있는건 아닌지.. '좀 비싸기는 해도 괜찮은 물건에 투자했다' | ||
| + | * https:// | ||
| + | * https:// | ||
| + | * 남들과 다르게 볼 수 있다 는 점은 사회생활에서 강력한 힘이 된다 | ||
| + | * 비정상 적으로 사람들의 심리가 한쪽으로 쏠리면서, | ||
| + | * | ||
| + | * 단편만 보는 게 아니라 몇 단계 더 생각하기, | ||
| + | * 기업은 매출을 늘리고 수익성을 높여 단계적으로 성장하는 게 아니다. 위험 관리를 제대로 못한 경쟁사가 내외부의 파도에 무너질 때 점프하듯이 성장한다. | ||
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| + | ==The psychology of Money== | ||
| + | 모건 하우절(Morgan Housel)의 저서 《돈의 심리학(The Psychology of Money)》은 재무적 성공이 지능이나 지식이 아닌 행동과 심리에 의해 결정된다는 점을 설명합니다. 총 20개 장의 핵심 내용을 간결하게 정리한 요약입니다. | ||
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| + | 1장. 아무도 미치지 않았다 (No One’s Crazy) | ||
| + | 사람들은 저마다 처했던 시대적 배경, 부모의 소득 수준, 개인적 경험에 따라 금융 결정을 내립니다. | ||
| + | 겉보기에 비합리적인 타인의 선택도 그들의 삶의 맥락에서는 타당한 이유가 있습니다. | ||
| + | //다른 사람이라면???// | ||
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| + | 2장. 어디까지가 행운이고, | ||
| + | 개인의 노력 외에 통제할 수 없는 ' | ||
| + | 특정 성공 사례를 과도하게 우상화하거나 특정 실패를 온전히 개인의 탓으로 돌려서는 안 됩니다. | ||
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| + | 3장. 결코 채워지지 않는 것 (Never Enough) | ||
| + | 비교를 멈추지 않으면 부의 기준선은 계속 이동하여 ' | ||
| + | 불필요한 이익을 얻기 위해 절대 잃어서는 안 되는 것(평판, 자유, 가족 등)을 걸지 말아야 합니다. | ||
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| + | 4장. 혼을 쏙 빼놓는 복리의 마법 (Confounding Compounding) | ||
| + | 워런 버핏 자산의 90% 이상은 50세 이후, 99% 이상은 60세 이후에 형성되었습니다. | ||
| + | 투자의 핵심은 일시적인 고수익보다 오랜 기간 동안 자산을 유지하며 복리 효과를 누리는 데 있습니다. | ||
| + | |||
| + | 5장. 부자가 되는 것 vs 부자로 남는 것 (Getting Wealthy vs. Staying Wealthy) | ||
| + | 부자가 되는 데는 리스크 감수와 낙관주의가 필요하지만, | ||
| + | 시장에서 퇴출당하지 않고 살아남는 것이 장기 복리를 완성하는 유일한 조건입니다. | ||
| + | // | ||
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| + | 6장. 꼬리가 몸통을 흔든다 (Tails, You Win) | ||
| + | 소수의 극단적인 사건(테일 이벤트)이 전체 결과의 대부분을 결정합니다. | ||
| + | 수많은 실패를 겪더라도 // | ||
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| + | 7장. 자유 (Freedom) | ||
| + | 돈이 주는 가장 큰 내재적 가치는 ' | ||
| + | 원하는 때에, 원하는 사람과, 원하는 일을 할 수 있는 능력이 행복을 결정짓는 핵심 지표입니다. | ||
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| + | 8장. 페라리가 주는 착각 (Man in the Car Paradox) | ||
| + | 사람들은 멋진 차를 탄 사람 자체를 존경하기보다, | ||
| + | 물질적 과시를 통해 타인의 인정이나 존경을 얻으려는 시도는 대부분 실패합니다. | ||
| + | |||
| + | 9장. 부의 정의 (Wealth is What You Don’t See) | ||
| + | ' | ||
| + | 과시적 소비는 자산을 줄이는 가장 빠른 방법입니다. | ||
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| + | 10장. 저축을 해야 하는 이유 (Save Money) | ||
| + | 저축률은 소득이나 투자 수익률보다 개인이 직접 통제할 수 있는 유일한 변수입니다. | ||
| + | 특정 목적이 없더라도 예측 불가능한 미래의 리스크에 대비하고 선택권을 확보하기 위해 저축해야 합니다. | ||
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| + | 11장. 적당히 합리적인 게 나을까, 철저히 이성적인 게 나을까 (Reasonable > Rational) | ||
| + | 수학적으로 철저히 이성적인 전략보다, | ||
| + | //밤에 두 발 뻗고 잘 수 있는 수준//의 리스크를 유지하는 것이 중요합니다. | ||
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| + | 12장. 과거를 보면 미래가 보일까 (Surprise!) | ||
| + | 역사는 전례 없는 사건들의 연속이므로, | ||
| + | 미래는 과거를 단순히 복제하지 않는다는 전제를 받아들여야 합니다. | ||
| + | //예측할 수 없다// | ||
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| + | 13장. 안전마진 (Room for Error) | ||
| + | 계획대로 되지 않을 때를 대비한 오차 범위(여유 자금, 안전마진)를 확보해야 합니다. | ||
| + | 생존을 위협하는 단 한 번의 파산 가능성도 허용해서는 안 됩니다. | ||
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| + | 14장. 과거의 나와 미래의 나는 다르다 (You’ll Change) | ||
| + | 인간은 미래의 자신이 무엇을 원할지 예측하는 능력이 부족합니다. | ||
| + | 극단적인 계획(과도한 절약 또는 과도한 노동)을 피하고, 삶의 균형을 유지해야 장기 실행이 가능합니다. | ||
| + | //나도 내가 어떻게 될지 모른다 후회할 짓 하지 말자// | ||
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| + | 15장. 세상에 공짜는 없다 (Nothing’s Free) | ||
| + | 투자의 성공에는 변동성, 불확실성, | ||
| + | 시장 변동성을 벌금(Fines)으로 보지 말고, 장기 수익을 위해 지불해야 하는 수수료(Fees)로 받아들여야 합니다. | ||
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| + | 16장. 나와 다른 게임을 하는 사람들을 조심하라 (You & Me) | ||
| + | 단기 트레이더와 장기 투자자는 서로 다른 규칙과 목표를 가진 게임을 하고 있습니다. | ||
| + | 자신과 다른 시간 지평을 가진 타인의 매매 신호나 가격 움직임에 휘둘려서는 안 됩니다. | ||
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| + | 17장. 비관주의의 유혹 (The Seduction of Pessimism) | ||
| + | 비관론은 지적으로 보이고 즉각적인 주의를 끌지만, 낙관론은 현실 감각이 없는 것처럼 보이기 쉽습니다. | ||
| + | 그러나 파괴는 순식간에 일어나도 성장은 점진적으로 누적되므로, | ||
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| + | 18장. 믿음의 힘 (When You’ll Believe Anything) | ||
| + | 사람들은 자신이 간절히 바라는 결과나 복잡한 세상에 대한 단순한 설명을 더 쉽게 믿는 경향이 있습니다. | ||
| + | 시장을 통제하거나 완벽히 예측할 수 있다는 착각을 경계해야 합니다. | ||
| + | //사람들 머리속을 다 알 수 있나?// | ||
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| + | 19장. 돈에 대한 보편적인 진실 (All Together Now) | ||
| + | 앞서 다룬 원칙들을 종합하여, | ||
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| + | 20장. 나의 투자 이야기 (Confessions) | ||
| + | 저자 개인의 재정 상태와 실제 운용 방식입니다. | ||
| + | 주택 담보 대출을 조기에 상환하고, | ||